安徽證監(jiān)局以“四突出、四強化”全面提升上市公司非現(xiàn)場監(jiān)管水平

          為順應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，提升上市公司非現(xiàn)場監(jiān)管效能，安徽證監(jiān)局以信息披露監(jiān)管為“著力點”，按照“風(fēng)險甄別精細(xì)化、監(jiān)管措施標(biāo)準(zhǔn)化、依據(jù)選擇規(guī)范化”思路，利用上市公司監(jiān)管功能化小組平臺，集中專業(yè)力量研究制定《安徽轄區(qū)上市公司非現(xiàn)場監(jiān)管工作指引》，梳理總結(jié)非現(xiàn)場監(jiān)管事項、依據(jù)，進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管流程和措施。

一是突出監(jiān)管實效，強化以信息披露為核心的監(jiān)管理念。信息披露監(jiān)管是證券監(jiān)管部門的核心任務(wù)，也是上市公司日常監(jiān)管的首要職責(zé)，通過強化信息披露監(jiān)管，使上市公司經(jīng)營情況、治理情況、風(fēng)險因素公開透明，社會輿論及新聞媒體才有可能對上市公司進(jìn)行有效的監(jiān)督，督促上市公司治理者遵紀(jì)守法、誠實守信、勤勉盡責(zé)。為此，在制訂工作指引時，安徽證監(jiān)局以上市公司信息披露為中心，將上市公司日常所涉及的主要信息披露事項進(jìn)行了梳理分類，將關(guān)聯(lián)交易、募集資金、財務(wù)公司、重大投資、媒體質(zhì)疑、高管買賣股票等35項事項納入指引規(guī)范范圍，并依據(jù)專業(yè)背景、監(jiān)管經(jīng)驗分配到上市公司監(jiān)管各成員，由各責(zé)任人在梳理監(jiān)管依據(jù)，總結(jié)監(jiān)管經(jīng)驗，剖析監(jiān)管案例的基礎(chǔ)上編寫指引。同時，針對轄區(qū)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板多層次資本市場體系，對每項監(jiān)管事項依據(jù)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板不同的監(jiān)管要求，逐一列示了監(jiān)管關(guān)注點及監(jiān)管依據(jù)，使工作指引涵蓋了整個轄區(qū)上市公司監(jiān)管，增強了指引的可操作性。

二是突出集約監(jiān)管，強化功能化的監(jiān)管模式。為解決監(jiān)管資源不足和市場快速發(fā)展的矛盾，安徽證監(jiān)局在2011年就設(shè)立了公司治理、年報監(jiān)管、信息披露、防控內(nèi)幕交易、風(fēng)險處置、并購融資六個功能化小組，實行專業(yè)化分工，明確崗位職責(zé)，實現(xiàn)從全能型監(jiān)管向功能化監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。為充分發(fā)揮功能化小組的專業(yè)力量和優(yōu)勢，將35項事項依據(jù)披露性質(zhì)劃分成基本情況、公司治理、規(guī)范運作、定期報告、信息披露、重大事項等六大類，分別與六個功能化小組對接。各功能化小組采取組長召集，處室負(fù)責(zé)人和小組成員共同開會，逐條討論責(zé)任范圍內(nèi)的指引草搞，提出修改完善意見。通過功能化小組專業(yè)復(fù)核，不僅實現(xiàn)了查漏補缺，還促進(jìn)了日常監(jiān)管向?qū)I(yè)化監(jiān)管轉(zhuǎn)型。

三是突出防范風(fēng)險，強化問題導(dǎo)向的監(jiān)管方式。加強監(jiān)管執(zhí)法就必然要堅持以問題為導(dǎo)向的監(jiān)管方式，就必須從過去的防控公司經(jīng)營風(fēng)險的觀念，向防控公司違法違規(guī)風(fēng)險轉(zhuǎn)變，這就要求監(jiān)管部門有洞察風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題的能力，善于通過綜合分析上市公司定期報告和臨時公告、財務(wù)信息和非財務(wù)信息，研判上市公司可能面臨的問題和存在的風(fēng)險隱患，因此，監(jiān)管的敏銳性十分重要。但由于缺乏監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)尺度，監(jiān)管效果主要依賴于監(jiān)管人員的責(zé)任心和專業(yè)能力素質(zhì)。為此，在制定工作指引時，指派一線監(jiān)管人員，全面梳理各監(jiān)管事項的法律法規(guī)規(guī)章的監(jiān)管要求，認(rèn)真總結(jié)過往監(jiān)管經(jīng)驗及實踐，以表格化形式，將各監(jiān)管事項可能存在的風(fēng)險點和關(guān)注點逐一列明。為進(jìn)一步增強指引的理解性，對相關(guān)事項還增加了典型案例。通過梳理、總結(jié)、研討、歸納，一方面，提高了洞察風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)違規(guī)苗頭的及時性和有效性，強化了對苗頭性、普遍問題的監(jiān)管，另一方面，也使一些行之有效的監(jiān)管經(jīng)驗和做法，得到及時推廣，成為指導(dǎo)今后工作的指南。

四是突出程序合規(guī)，強化事中事后的監(jiān)管取向。加強上市公司監(jiān)管執(zhí)法就是要強化事中監(jiān)管，加強事后問責(zé)，通過及時發(fā)現(xiàn)并采取監(jiān)管措施處置上市公司發(fā)生的違法違規(guī)行為，提升轄區(qū)上市公司規(guī)范運作水平，達(dá)到監(jiān)管威懾的效果。因此，在制訂工作指引時，將監(jiān)管重心向事中事后轉(zhuǎn)移，對每一監(jiān)管事項除逐一列明了風(fēng)險點外，還逐一列明了法律依據(jù)及相應(yīng)的監(jiān)管措施。監(jiān)管措施除包含了媒體輿情搜集、財務(wù)數(shù)據(jù)分析、交易行為判斷、日常監(jiān)管問詢、公司自查整改、中介核查報告等日常監(jiān)管措施外，還包括了對違規(guī)行為的行政監(jiān)管措施及移送稽查立案等措施。目的是力求通過整套監(jiān)管動作揭示和化解風(fēng)險，通過監(jiān)管措施對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。                   

（安徽證監(jiān)局公司一處）