日前，國務院辦公廳印發(fā)了《國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會等部門關于依法打擊和防控資本市場內幕交易意見的通知》（國辦發(fā)[2010]55號，以下簡稱《通知》），就依法打擊和防控內幕交易工作進行了統(tǒng)籌安排和全面部署，充分體現(xiàn)了黨中央、國務院對促進資本市場健康發(fā)展的高度重視。為了構建對內幕交易"齊抓共管、打防結合、綜合防治"的長效機制，在今年年初召開的上市公司規(guī)范運作專題工作小組第八次會議上，證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委等五部委共同商定，將加強內幕信息管理、采取有力措施，嚴密防控內幕交易的發(fā)生。
證監(jiān)會:五策并舉打防結合狠治內幕交易
證監(jiān)會認真分析加強內幕信息管理和防范內幕交易工作的實際情況和政策需求，在制度、監(jiān)管和懲治等方面進行了有益的探索，采取多項措施嚴厲打擊內幕交易行為。一是從制度機制層面提高并購重組中內幕信息管理的有效性和針對性；二是集中力量查處內幕交易案件，涉嫌犯罪的堅決移送公安機關追究刑事責任；三是會同國資、紀檢部門加強宣傳培訓，強化教育預防；四是創(chuàng)新工作方法，深化和完善在現(xiàn)階段打擊內幕交易的方法、手段，形成有效抑制內幕交易的防控和查處機制。
下一步證監(jiān)會將從以下幾方面入手，從嚴防范、打擊內幕交易行為。一是從完善制度入手，切實加強針對內幕交易的法制化、制度化建設。要推進相關法律制度的制訂和完善，配合有關部門抓緊出臺《上市公司監(jiān)督管理條例》；推動改進和完善涉及證券期貨犯罪的相關刑事司法制度，完善內幕交易行為認定和舉證規(guī)則，積極探索內幕交易舉報獎勵制度；不斷建立健全公司內控、信息披露、股票停復牌制度，督促上市公司完善內部審議程序，確保信息披露及時、準確、完整，防范利用內幕信息進行內幕交易。二是從健全機制入手，督促上市公司建立并實施上市公司內幕信息保密制度和內幕信息知情人登記制度，并定期檢查實施情況，提高相關各方對內幕交易防范的意識。三是從改善環(huán)境入手，進一步加強針對內幕交易的宣傳教育力度，增強上市公司董事、監(jiān)事和高管人員、證券從業(yè)人員等相關人員對內幕交易行為危害性的認識，提高抵制內幕交易的自覺性。四是從打防結合入手，加大依法打擊力度，查辦一批典型案件。自今年下半年開展打擊內幕交易專項工作以來，證監(jiān)會集中立案查處一批內幕交易案件，初見成效，內幕交易異動線索與前期相比有所下降。今后，要在前期工作基礎上，進一步保持對內幕交易的高壓態(tài)勢。五是從監(jiān)管協(xié)作入手，形成監(jiān)管合力。加強與各地區(qū)和相關部門的監(jiān)管協(xié)作，不斷提高上下聯(lián)動、部門聯(lián)動、地區(qū)聯(lián)動的效果，切實提高依法打擊和防控內幕交易的水平。
國資委：國有上市公司重組建立先停牌后溝通機制
國資委有關部門負責人18日表示，上市公司國有股東在相關證券停牌前，不向有關政府部門、監(jiān)管機構就涉及上市公司內幕交易的有關事項進行匯報、溝通或報送書面材料。
這位部門負責人介紹說，加強國有股東涉及上市公司的內幕信息管理工作，有效防控內幕交易行為，不僅是規(guī)范國有股東及其所控股上市公司行為，保護各類投資者合法權益，維護資本市場穩(wěn)定的重要措施，也是順利推進國有經濟布局和結構的戰(zhàn)略性調整，進一步深化國有企業(yè)改革的重要保障。為此，國資委自成立以來一直將國有股東涉及上市公司的內幕信息管理工作作為監(jiān)管重點，并為此做出了大量卓有成效的工作，取得了良好的市場和社會效應。
一是2007年國資委發(fā)布了《國有股東轉讓所持上市公司股份管理暫行辦法》，明確要求國有股東在轉讓所持上市公司股份時，應當公開披露轉讓信息，公開征集受讓方，防止暗箱操作；
二是2008年國資委會同監(jiān)察部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關于在上市公司并購重組、定向增發(fā)等相關業(yè)務中加強地方各級人民政府、國務院有關部委和國有參與單位信息管理的意見》，明確要求國有股東在上市公司重大資產運作事項中，要采取切實措施加強信息管理、嚴禁內幕交易；
三是2009年國資委專門發(fā)布了《關于規(guī)范上市公司國有股東行為的若干意見》，要求國有股東做維護資本市場健康發(fā)展的表率，切實強化信息披露責任。其中特別要求對于因自身行為可能引起上市公司證券及其衍生產品價格異動的重要信息，國有股東應當及時書面通知上市公司進行披露。在相關信息披露前，嚴禁國有股東相關人員以內部講話、接受訪談、發(fā)表文章等形式違規(guī)披露；
四是在國有股東與上市公司進行資產重組等重大事項的管理上，建立了"先停牌，后溝通"的機制，以防止在溝通、審核階段，出現(xiàn)泄密和內幕交易等問題；
五是會同證監(jiān)會建立了對上市公司國有股東相關人員及國有控股上市公司高管的聯(lián)合培訓機制，加大了相關制度的宣傳貫徹力度。（申屠青南）
公安部：保持對內幕交易犯罪的高壓態(tài)勢
當前，內幕交易的方式更加多樣，手段更加隱蔽，主體更加多元，危害進一步加重，打擊、防控難度進一步加大。公安機關將切實貫徹落實《意見》有關精神，做好打擊、防控內幕交易有關工作。
《意見》的出臺正當其時。它表明了國務院對打擊、防控內幕交易工作的高度重視，要求建立以制度為基礎、以監(jiān)管聯(lián)動為平臺、以統(tǒng)一監(jiān)督檢查為保障的工作機制，明確了各地區(qū)、各部門的職責和任務，真正將打擊、防控內幕交易的責任落實到位。
下步，公安機關將切實貫徹落實《意見》有關精神，做好打擊、防控內幕交易有關工作。
一是認真學習領會《意見》有關精神，充分認識內幕交易在破壞資本市場正常秩序、損害群眾合法權益、滋生腐敗等方面的巨大危害；
二是要加強與證監(jiān)會、監(jiān)察部、國資委、預防腐敗局等部門的配合，明確職責任務，切實貫徹落實《意見》做出的工作部署。
三是要進一步強化與證監(jiān)會等部門的協(xié)作配合，依法查處涉嫌內幕交易犯罪案件，始終保持對此類犯罪的高壓態(tài)勢。
預防腐敗局：源頭上打擊和防控內幕交易
預防腐敗局有關部門負責人18日表示，進一步從源頭上切實抓好打擊和防控資本市場內幕交易工作，防止出現(xiàn)"部門權力利益化、不當利益合法化"的問題。
他表示，要從源頭上打擊和防控資本市場內幕交易，必須要完善和加強相關制度，要把打擊和防控資本市場內幕交易與廉政風險防范工作聯(lián)合起來。目前，在內幕信息形成和流轉的過程中，主要存在著環(huán)節(jié)過多、過于復雜，不必要地擴大了內幕信息知情人范圍，對知情人員泄露內幕信息或進行內幕交易缺乏有效監(jiān)督等問題，這些問題的存在產生了廉政風險。因此，相關行政審批部門和國有上市公司要把打擊和防控資本市場內幕交易與廉政風險防范的排查工作結合起來，必須十分重視內幕信息形成和流轉過程當中的廉政風險防范管理，必須科學配置權力，形成"權責清晰、配置科學、程序嚴密、制約有效"的權力結構和運行機制。防控資本市場內幕交易與廉政風險防范工作結合，要在以下幾個方面狠下功夫：一是要依法科學配置權力。清理不必要的審批權，縮短決策鏈條。二是要切實施行廉政風險防范管理。在依法清權確權的基礎上，查找內幕信息流轉過程中的廉政風險，確定風險等級、進行風險提示、實施分級管理、制定防控措施。三是要細化權力運行流程管理。依照事前確權明責、事中優(yōu)化流程，事后考核問責，建立覆蓋權力運行全過程的管理和控制體系，嚴格規(guī)范權力運行。
這位負責人表示，要把打擊和防控資本市場內幕交易與制度廉潔性評估工作結合起來。為了防止出現(xiàn)"部門權力利益化、不當利益合法化"的問題，以及進一步提高相關制度的廉潔性、科學性和有效性，最近國家預防腐敗局組織開展了制度廉潔性評估的試點工作。
他還表示，要把打擊和防控資本市場內幕交易與對違紀違法案件的剖析工作結合起來，把打擊和防控資本市場內幕交易與面向社會全方位開展預防腐敗工作結合起來。預防腐敗局準備面向社會領域，加強反對資本市場內幕交易教育的廉潔文化教育，努力促使全社會形成對資本市場內幕交易性質的正確認識，努力培育公正廉潔、誠實守信的社會文化，增強全社會有序參與依法打擊和防控資本市場內幕交易的責任意識。（申屠青南）
監(jiān)察部：切實防范國家工作人員內幕交易
監(jiān)察部有關部門負責人18日表示，切實防范國家工作人員泄露內幕信息、從事內幕交易行為。
這位負責人指出，《關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見》的出臺，通過構建綜合防控內幕交易的制度體系和監(jiān)督機制，依法加大查處力度，形成"齊抓共管、打防結合、綜合防治"的長效機制，必將進一步推進反腐倡廉建設，促進資本市場健康發(fā)展。結合《關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見》，近期要進一步做好幾個方面的工作：一是要深化警示教育和宣傳工作。公開曝光一批典型案件，加強警示教育，杜絕無知犯罪和僥幸心理。持續(xù)開展國家工作人員金融和法律知識學習活動，增強遵紀守法意識。提高人民群眾參與打擊內幕交易行為的積極性，培育對內幕交易行為"零容忍"的社會氛圍。二是加強綜合防控。研究制訂國家工作人員接觸內幕信息管理辦法，完善措施，明確責任，進一步提高國家工作人員保守秘密的自覺性和主動性。結合《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》、《關于領導干部報告?zhèn)€人有關事項的規(guī)定》的貫徹落實，細化相關制度，防止利益沖突，切實防范國家工作人員泄露內幕信息、從事內幕交易行為。跟蹤研究內幕交易案件發(fā)案原因和規(guī)律，推動相關部門改進涉及上市公司重大事項的決策和審批程序，堵塞制度漏洞，從源頭上遏制內幕交易行為。三是加大打擊力度。及時查辦國家工作人員泄露內幕信息、進行內幕交易的行為，構成違紀的要嚴肅處理；涉嫌違法的，要依法移送有關部門處理。加強查辦案件的組織協(xié)調，建立健全相關部門間的協(xié)作機制，深化執(zhí)紀執(zhí)法合作，提高查辦案件的綜合效果。
