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國元證券借力資本市場 實現(xiàn)彎道超越
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國元證券借力資本市場 實現(xiàn)彎道超越
國元證券股份有限公司 楊璐
國元證券是由原安徽省國際信托投資公司、原安徽省信托投資公司作為主發(fā)起人，以各自擁有的證券營業(yè)部及證券類資產(chǎn)為基礎(chǔ)，聯(lián)合其他12家法人單位共同出資，于2001年10月成立。國元證券自成立以來，始終以“爭創(chuàng)一流券商，打造百年老店”為目標，致力于拓展業(yè)務(wù)范圍，完善網(wǎng)點布局，走向全國，走向海外，堅持穩(wěn)健經(jīng)營，重視風(fēng)險控制。雖然國元證券成立后就經(jīng)歷5年熊市，但是公司抓住資本市場的每一次機遇，將創(chuàng)新作為靈魂，在資本市場的角逐中搶占先機和制高點，保持了較快的發(fā)展勢頭，已由一家地方性券商成長為具備較強綜合實力和較大品牌影響力，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力位居行業(yè)前列的全國性證券公司。
控股長盛基金 開始創(chuàng)新和多元化發(fā)展
在很長一段時間內(nèi)，盈利模式單一，高風(fēng)險業(yè)務(wù)給券商帶來沉重的負擔(dān)。尋求低風(fēng)險盈利模式，獲取穩(wěn)健的投資回報，是券商持續(xù)發(fā)展的重要策略，控股長盛基金是國元證券在創(chuàng)新發(fā)展理念起步后作出的第一個嘗試，公司也邁出了適度擴張的第一步。
長盛基金成立于1999年3月26日，是國內(nèi)最早成立的十大基金管理公司之一。2004年9月21日，國元證券通過收購長江證券持有的長盛基金股權(quán)，成功增持長盛基金，成為長盛基金第一大股東。
控股長盛基金使國元證券實現(xiàn)了經(jīng)營戰(zhàn)略的一次重大調(diào)整，拓展了金融創(chuàng)新空間，讓國元證券占領(lǐng)了資產(chǎn)管理的制高點，實現(xiàn)了專家理財，滿足了公司業(yè)務(wù)調(diào)整的需要，大大提升了國元證券在資本市場上的形象。
2006年6月1日，公司為長盛基金引入新加坡星展銀行作為境外股東參股長盛基金，使長盛基金成為一家中外合資基金公司，長盛基金進入全新的發(fā)展階段。2009年，長盛基金實現(xiàn)營業(yè)收入56,611萬元，凈利潤22,972萬元，管理基金同益、同盛兩只封閉式基金和長盛成長價值、長盛動態(tài)精選等八只開放式基金以及六個社保基金投資組合，2009年首次發(fā)行創(chuàng)新型基金同慶A、B，資產(chǎn)管理規(guī)模接近千億元，其中公募基金485億元。
設(shè)立國元（香港）公司 開拓國際化發(fā)展平臺
順應(yīng)中國證券業(yè)國際化發(fā)展的趨勢， 2006年7月，經(jīng)中國證監(jiān)會批準國元證券設(shè)立國元證券（香港）公司，注冊資本5,000萬港元，公司邁出了國際化發(fā)展的第一步。
國元證券（香港）公司成立后，根據(jù)自身和香港市場的實際情況，制訂合理、可行的經(jīng)營管理計劃，在人才培養(yǎng)和引進、業(yè)務(wù)開發(fā)與產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等方面實施國際接軌，吸收并執(zhí)行香港證券市場先進的經(jīng)驗和慣例，打造跨區(qū)域、跨市場的業(yè)務(wù)平臺，更好地提升服務(wù)品質(zhì)和管理水平。2008年1月公司向國元證券（香港）公司增資5.5億港元獲得中國證監(jiān)會批準，目前注冊資本增至6億港元，國元證券（香港）公司成為擁有全牌照的境外證券公司。2009年，國元證券（香港）實現(xiàn)營業(yè)收入9,683萬元人民幣，凈利潤5,912萬元人民幣。2010年8月，國元證券董事會同意公司啟動國元（香港）公司申請到香港主板市場上市工作，授權(quán)公司經(jīng)營管理層聘請中介機構(gòu)開展相關(guān)工作，公司將以國元證券（香港）公司為平臺，加快公司國際化進程，通過提供綜合金融服務(wù)，增強全公司的核心競爭力。
控股期貨公司 業(yè)務(wù)范圍進一步多元化
國元證券一直把多元化發(fā)展作為一項重要的戰(zhàn)略，公司于2007年7月增資國元期貨公司。增資后，國元期貨注冊資本由4500萬元增加為1億元，其中，國元證券公司出資5500萬元，占注冊資本的55%，成為控股股東。國元期貨是中國期貨業(yè)首批團體會員，鄭州商品交易所理事單位，是上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所正式會員，2009年國元期貨實現(xiàn)營業(yè)收入4,099萬元，凈利潤1,146萬元。較上年增長8.7倍。
收購原天勤證券公司 實現(xiàn)低成本擴張
在券商綜合治理的大潮中，國元證券2005年受中國證監(jiān)會委托，對原天勤證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)實施托管經(jīng)營。隨后國元證券參與了天勤證券經(jīng)紀類業(yè)務(wù)資產(chǎn)處置的公開詢價，成功受讓天勤證券經(jīng)紀類業(yè)務(wù)資產(chǎn)。2007年9月，天勤證券13家證券營業(yè)部正式翻牌為國元證券營業(yè)部。
收購天勤證券是國元證券把握重大歷史機遇，實施低成本擴張和“做大、做強、做優(yōu)”戰(zhàn)略目標的重要舉措，更是面對證券市場新形式下正確的戰(zhàn)略選擇。收購天勤證券后，國元證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)的競爭力進一步得到提升，網(wǎng)點布局趨于合理，營銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋更加全面，增強各項業(yè)務(wù)的競爭力和市場占有率，擴大國元證券的市場影響力。目前，國元證券共有72家證券營業(yè)部覆蓋北京、上海、天津、重慶、深圳、沈陽、青島、大連、廣州、無錫、杭州、中山等金融中心城市及安徽省各地市。
借殼“北京化二” 正式登陸深交所
為了加強證券公司風(fēng)險監(jiān)管，中國證監(jiān)會建立了以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標體系，證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)模直接取決于證券公司的資本金規(guī)模，優(yōu)質(zhì)證券公司相繼提出上市目標。2007年是國元證券取得突破的一年，公司抓住股權(quán)分置改革的良機，于該年10月借殼“北京化二”正式登陸深交所，成為國內(nèi)證券市場第5家上市證券公司。由于公司股東絕大多數(shù)是安徽的國有企業(yè)，公司的上市使國有資產(chǎn)巨幅增值，大大增強了地方國資實力，同時國元證券不斷健全公司治理制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保了公司的規(guī)范運作，公司信息披露工作已連續(xù)三年被深圳證券交易所評為“優(yōu)秀”等級，公司大力發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在促進地方經(jīng)濟發(fā)展、特別是金融業(yè)整合發(fā)展壯大中，發(fā)揮日益重要的作用。
成立股權(quán)直投公司 培育新的利潤增長點
伴隨資本市場的快速發(fā)展，券商股權(quán)投資業(yè)務(wù)正式開閘。2009年7月，國元證券取得開展直投業(yè)務(wù)試點的資格，公司投資5億元于2009年8月在上海浦東設(shè)立國元股權(quán)投資有限公司。國元股權(quán)投資有限公司以項目投資為工作重點，通過跟蹤現(xiàn)有儲備項目的動態(tài)，不斷調(diào)整對項目的投資價值及投資風(fēng)險的判斷，促成項目投資并最終成功退出，同時充分利用各方面的資源，積極挖掘新項目，不斷充實儲備項目庫，最終切實提高投資收益水平。國元證券將繼續(xù)增加投入部分募集資金從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，憑借公司投行業(yè)務(wù)逐步形成的優(yōu)勢地位，股權(quán)投資將成為公司新的利潤增長點。
完成公開增發(fā) 步入嶄新的發(fā)展軌道
國元證券自借殼上市后就開始積極尋找合適的市場機會，準備再融資事宜，2009年，公司緊緊把握資本市場的有利時機，順利完成公開增發(fā)，募集資金達99億元。截至2009年12月31日，國元證券總資產(chǎn)293.86億元，凈資產(chǎn)151.32億元，凈資產(chǎn)和凈資本實力排名已分別位居國內(nèi)行業(yè)第七位和第六位。此次增發(fā)為公司全面鞏固各項傳統(tǒng)與開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供了充足的資本和資金支持，為公司在擴張規(guī)模、提升業(yè)績、吸引人才等方面提供了更大的空間，并為公司獲得更多創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格提供了強有力的保障，公司步入嶄新的發(fā)展軌道。
積極備戰(zhàn)創(chuàng)新業(yè)務(wù) 改善盈利模式
股指期貨業(yè)務(wù)方面。國元證券已收到中國證監(jiān)會安徽監(jiān)管局《關(guān)于對國元證券股份有限公司自營業(yè)務(wù)參與股指期貨交易業(yè)務(wù)的無異議函》（皖證監(jiān)函字[2010]226號），公司將嚴格按照《證券公司參與股指期貨交易指引》、中國金融期貨交易所交易規(guī)則等有關(guān)規(guī)定，依法合規(guī)開展好股指期貨套期保值業(yè)務(wù)，爭取投資效益最大化。
融資融券業(yè)務(wù)方面。國元證券積極進行融資融券業(yè)務(wù)的準備工作，成立了融資融券部，已擬定《融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案》和《融資融券試點管理辦法》等共計32項制度和流程，完成了技術(shù)系統(tǒng)的搭建、公司內(nèi)部的各項測試。中國證監(jiān)會已將國元證券列入第三批試點準備證券公司，正在進行“兩所一司”的聯(lián)網(wǎng)測試，融資融券業(yè)務(wù)試點申報工作正在進行當(dāng)中。
股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)方面。由于國元期貨有限責(zé)任公司取得金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格存在一定障礙，為滿足公司申請股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)資格的需要，國元證券出售了收購具有金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格的五礦海勤期貨公司（已更名為“國元海勤期貨有限公司”）， IB業(yè)務(wù)資格申請材料已報中國證監(jiān)會。
構(gòu)建競爭優(yōu)勢 確保可持續(xù)發(fā)展
經(jīng)過九年的發(fā)展，國元證券形成了自身的競爭優(yōu)勢，主要表現(xiàn)以下六個方面：一是建立了完備的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系。公司始終堅持內(nèi)控、合規(guī)優(yōu)先，推行全員風(fēng)險管理，建立了四層風(fēng)險管理架構(gòu)，明確各層職責(zé)，強化考核；二是堅持穩(wěn)健經(jīng)營，嚴格成本控制。公司將穩(wěn)健經(jīng)營作為長期發(fā)展戰(zhàn)略，自成立以來，除2005年外的其它年份均實現(xiàn)較好的盈利。同時，公司的營業(yè)費用率一直處于行業(yè)的較低水平，體現(xiàn)了較好的成本控制能力；三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，公司是全國第13家創(chuàng)新試點證券公司，在資產(chǎn)管理、托管并購、借殼上市、境外設(shè)立分支機構(gòu)、股權(quán)投資等方面獲得政策扶持，走在了行業(yè)前列；四是積極開拓境外資本市場業(yè)務(wù)，利用國元（香港）公司，構(gòu)建了一體化的境內(nèi)外業(yè)務(wù)平臺，參與了國際金融市場的競爭；五是公司擁有經(jīng)驗豐富的管理團隊和素質(zhì)優(yōu)秀的人才隊伍，公司文化優(yōu)良，高管團隊互助協(xié)作、敬業(yè)勤奮；六是作為安徽省內(nèi)唯一一家上市國有證券公司，公司主要股東均為安徽省大型國有企業(yè)，有利于在當(dāng)?shù)卣腺Y源，在安徽乃至中部崛起進程中發(fā)揮出顯著的區(qū)域優(yōu)勢。
國元證券將始終保持高度的責(zé)任感和強烈的緊迫感，繼續(xù)發(fā)揚頑強拼搏的精神，勇于面對市場帶來的挑戰(zhàn)，變壓力為動力，化挑戰(zhàn)為機遇，努力做強做大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，積極開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，切實提高核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力，力爭在三至五年內(nèi)逐步把公司建設(shè)成為資產(chǎn)規(guī)模大、市場占有率高、金融品種豐富、內(nèi)控機制完善的金融服務(wù)企業(yè)。
成為讓客戶滿意、讓廣大投資者和監(jiān)管部門放心的具有國內(nèi)一流水平的上市證券公司，是國元人前進的動力。國元證券在這一目標的鼓舞下，將勇于創(chuàng)新、與時俱進、和諧發(fā)展，與中國資本市場一同走向輝煌的未來。