證監(jiān)會(huì)通報(bào)2022年案件辦理情況

2022年，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，全面落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的決策部署，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”工作方針，堅(jiān)持“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”監(jiān)管理念，嚴(yán)厲打擊各類證券期貨違法行為，全年辦理案件603件，其中重大案件136件，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件和通報(bào)線索123件，案件查實(shí)率達(dá)到90%?？傮w來(lái)看，案發(fā)數(shù)量持續(xù)下降，辦案質(zhì)效明顯提升，“嚴(yán)”的監(jiān)管氛圍進(jìn)一步鞏固，市場(chǎng)生態(tài)進(jìn)一步凈化。案件辦理情況和主要特點(diǎn)如下：

一、內(nèi)幕交易多發(fā)勢(shì)頭得到遏制，但知情人違規(guī)交易仍時(shí)有發(fā)生

全年辦理內(nèi)幕交易案件170件，同比下降15%，但“靠?jī)?nèi)部消息炒股獲利”的市場(chǎng)陋習(xí)仍未根除，并購(gòu)重組、實(shí)際控制人變更等重大事件仍是內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域。從涉案金額看，部分案件違法交易金額較大。有的上市公司股份收購(gòu)方利用多個(gè)他人賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易，交易金額數(shù)億元。有的涉案人員與內(nèi)幕信息知情人存在密切聯(lián)絡(luò)接觸，信息公開(kāi)前突擊買(mǎi)入相關(guān)股票近億元。從涉案主體看，內(nèi)幕信息知情人直接交易仍占40%。有的上市公司董事知悉公司籌劃重大重組后買(mǎi)入相關(guān)股票，信息披露后賣(mài)出獲利。有的上市公司子公司高管知悉公司將進(jìn)行重大投資，使用本人及配偶賬戶內(nèi)幕交易獲利。從交易行為看，內(nèi)幕交易“窩案”、避損型交易時(shí)有發(fā)生。有的國(guó)企高管利用職務(wù)便利多次刺探上市公司重大信息并與他人合謀內(nèi)幕交易。有的上市公司高管在公司披露巨額預(yù)虧、實(shí)際控制人被采取刑事強(qiáng)制措施等重要信息前賣(mài)出股票規(guī)避損失。

二、操縱市場(chǎng)案發(fā)總量下降，但組織化、團(tuán)伙化特征更趨明顯

全年辦理操縱市場(chǎng)案件78件，同比下降30%，案發(fā)數(shù)量逐年下降。一是上市公司內(nèi)部人聯(lián)手操縱團(tuán)伙炒作本公司股價(jià)現(xiàn)象仍然存在。全年對(duì)十余家上市公司實(shí)際控制人及高管內(nèi)外勾結(jié)操縱市場(chǎng)案件立案調(diào)查，有的與操縱團(tuán)伙簽訂偽“市值管理”協(xié)議，并提供人員、資金及證券賬戶等參與操縱；有的組織多個(gè)操盤(pán)團(tuán)隊(duì)通過(guò)對(duì)倒、虛假申報(bào)等手法拉抬、維持公司股價(jià)，并約定收益分成。二是利用新模式、新技術(shù)增加操縱行為隱蔽性。有的利用股票市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)、衍生品的聯(lián)動(dòng)關(guān)系實(shí)施操縱，非法獲利超億元。有的與股市“黑嘴”串通，通過(guò)直播間、微信群等方式誘騙投資者集中買(mǎi)入，借機(jī)反向賣(mài)出獲利。有的利用云服務(wù)器、虛擬服務(wù)器等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)隱藏交易主體，干擾案件調(diào)查。三是慣犯累犯問(wèn)題依然突出。一些操縱市場(chǎng)違法主體曾被我會(huì)調(diào)查處罰或移送公安機(jī)關(guān)，有的在取保候?qū)徠陂g繼續(xù)組織他人實(shí)施操縱，有的多名慣犯累犯相互串通，交叉頻繁作案。

三、財(cái)務(wù)造假仍有發(fā)生，違規(guī)手法隱蔽復(fù)雜

全年辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財(cái)務(wù)造假94件，占比46%。一是造假手段隱秘性增強(qiáng)。有的實(shí)際控制人組織上市公司高管、員工按預(yù)定目標(biāo)全環(huán)節(jié)實(shí)施造假。有的引入知名企業(yè)子公司充當(dāng)客戶，開(kāi)展虛假貿(mào)易，為造假業(yè)務(wù)“增信”。有的通過(guò)市場(chǎng)掮客牽線搭橋，聘請(qǐng)“專業(yè)”團(tuán)隊(duì)為其量身定制造假方案。二是造假動(dòng)機(jī)呈現(xiàn)多樣性。有的為避免因連續(xù)虧損退市而粉飾業(yè)績(jī)，有的為實(shí)現(xiàn)并購(gòu)重組業(yè)績(jī)承諾而虛構(gòu)利潤(rùn)，有的為維持銀行信貸規(guī)模而虛增收入。三是造假行為涉及發(fā)行環(huán)節(jié)。主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、可轉(zhuǎn)債等領(lǐng)域均有因財(cái)務(wù)造假導(dǎo)致欺詐發(fā)行的案件，有的在發(fā)行審核環(huán)節(jié)企圖“帶病闖關(guān)”，有的在IPO前后連續(xù)多年造假。

四、中介機(jī)構(gòu)違法案件保持高位，部分主體失職缺位問(wèn)題突出

全年辦理中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件44件，涉及36家中介機(jī)構(gòu)。一是涉案主體及案發(fā)領(lǐng)域更為多元。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券公司、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)均有涉案，提供中介服務(wù)領(lǐng)域包括發(fā)行上市、股票定增、債券發(fā)行、年報(bào)審計(jì)、資產(chǎn)重組等多種類型。二是執(zhí)業(yè)質(zhì)量和程序存在缺陷。有的未按計(jì)劃履行基本的盡職調(diào)查職責(zé)，未發(fā)現(xiàn)公司重要生產(chǎn)業(yè)務(wù)停產(chǎn)等異常狀態(tài)；有的對(duì)存在舞弊跡象的業(yè)務(wù)資料未保持職業(yè)懷疑，出具存在虛假記載的報(bào)告；有的未履行編制查驗(yàn)計(jì)劃等法定程序，未對(duì)公司主要業(yè)務(wù)合同的真實(shí)性、合法性進(jìn)行必要核查；有的在沒(méi)有事實(shí)依據(jù)的情況下為公司進(jìn)行評(píng)級(jí)打分，出具存在虛假記載的信用評(píng)級(jí)報(bào)告。三是個(gè)別從業(yè)人員嚴(yán)重違反執(zhí)業(yè)規(guī)定。有的簽字會(huì)計(jì)師未實(shí)際參與審計(jì)工作，甘當(dāng)“橡皮圖章”；有的協(xié)助上市公司偽造協(xié)議虛增收入，淪為造假“幫兇”。

五、特定領(lǐng)域案件仍然易發(fā)，違法行為打擊效果顯著

一是嚴(yán)打“掏空”上市公司行為，辦理資金占用、違規(guī)擔(dān)保案件64件，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌背信損害上市公司利益案件15件。二是嚴(yán)查債券虛假信息披露行為，辦理債券信息披露違法案件5件，堅(jiān)決遏制債券欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假。三是依法查處私募違法行為，辦理私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)案件20件，有力整治非法集資、違法交易、違規(guī)經(jīng)營(yíng)等違法亂象。

下一步，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)將全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署，堅(jiān)持“零容忍”工作方針，依法從嚴(yán)打擊各類證券期貨違法活動(dòng)，加大違法成本，強(qiáng)化執(zhí)法震懾，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。