知敬畏 提質(zhì)量 防風(fēng)險(xiǎn) 切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益

各位上市公司代表、媒體朋友：

       大家下午好！

       很高興參加此次安徽上市公司投資者網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)。在此，我代表安徽證監(jiān)局對(duì)此次活動(dòng)的成功舉辦表示熱烈祝賀！向積極參與此次活動(dòng)的上市公司代表及廣大中小投資者表示崇高的敬意！對(duì)長期以來支持配合安徽資本市場發(fā)展的深圳市全景網(wǎng)絡(luò)有限公司和各位媒體代表表示衷心感謝！

       2019年4月3日，中國證監(jiān)會(huì)決定將每年的5月15日設(shè)立為“全國投資者保護(hù)宣傳日”。轄區(qū)市場各方積極響應(yīng)、上下聯(lián)動(dòng)，積極開展形式多樣的投資者保護(hù)活動(dòng)，本次投資者網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)正是其中一項(xiàng)重要活動(dòng)。借此機(jī)會(huì)，我談三點(diǎn)意見，供大家參考。

    一、保護(hù)投資者合法權(quán)益就是保護(hù)資本市場

       投資者是維系資本市場生態(tài)運(yùn)行的基礎(chǔ)，是資本市場流動(dòng)性的提供者，市場預(yù)期的影響者，風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)者，也是公司治理的參與者。以中小投資者為主體的市場結(jié)構(gòu)，是我國資本市場的一個(gè)顯著特征。目前，A股市場的投資者已突破1.5億，其中95%以上的投資者為持股市值50萬以下的中小投資者，而這些中小投資者恰恰是資本博弈中最弱勢的群體，是市場風(fēng)險(xiǎn)最容易波及沖擊的群體，是合法權(quán)益最容易受到侵害的群體。每一家上市公司的背后是數(shù)萬、數(shù)十萬個(gè)投資者，數(shù)萬、數(shù)十萬個(gè)家庭，市場每一步發(fā)展都離不開千家萬戶的參與貢獻(xiàn)，股價(jià)每一點(diǎn)波動(dòng)都牽動(dòng)著他們繃緊的神經(jīng)，在我國資本市場的發(fā)展歷程中，中小投資者群體影響之大、涉及之廣，無法忽視、無法估量。

       保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，既是推動(dòng)我國資本市場不斷發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，也是提升我國營商環(huán)境的重要內(nèi)容。隨著資本市場參與者的不斷增多，資本行為與金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，以及國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，中小投資者對(duì)于資本市場的關(guān)注度以及權(quán)利意識(shí)有所提升，投資者保護(hù)任務(wù)也愈發(fā)重要與迫切。

    二、保護(hù)投資者合法權(quán)益是監(jiān)管的永恒主題

       截至目前，安徽轄區(qū)共有上市公司103家，股票投資者約544萬戶。2018年，安徽證監(jiān)局堅(jiān)持以保護(hù)投資者合法權(quán)益為根本監(jiān)管使命，采取了一系列行之有效的措施，積極保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。

       一是強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，維護(hù)資本市場規(guī)范透明。堅(jiān)持以信息披露為中心，通過現(xiàn)場檢查、監(jiān)管問詢、談話督導(dǎo)等方式，推動(dòng)上市公司提升新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、新治理準(zhǔn)則、ESG信息披露體系等制度規(guī)范的執(zhí)行力，提升財(cái)務(wù)核算的規(guī)范性，提升自愿性、差異化信息披露的主動(dòng)性，提升輿情監(jiān)測的及時(shí)性以及處置應(yīng)對(duì)的針對(duì)性，切實(shí)提高以投資者需求為導(dǎo)向的信息披露質(zhì)量，充分保障廣大投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、決策權(quán)。同時(shí)，對(duì)信息披露不準(zhǔn)確不及時(shí)、關(guān)鍵信息故意隱瞞、會(huì)計(jì)處理隨意調(diào)整等信息披露問題保持高度關(guān)注，及時(shí)采取監(jiān)管措施。

       二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)研預(yù)判，有效防控化解各類風(fēng)險(xiǎn)。受內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，2018年以來，轄區(qū)多家上市公司相繼爆發(fā)了股權(quán)質(zhì)押、商譽(yù)減值、資金斷裂等風(fēng)險(xiǎn)。為了切實(shí)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，一方面，我局聚焦年報(bào)監(jiān)管全面查“雷”排險(xiǎn)，逐家研判經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)動(dòng)機(jī)等關(guān)注要點(diǎn)，下發(fā)年報(bào)審計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示函22份，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)分類臺(tái)賬，明確監(jiān)管重點(diǎn)和方向。另一方面，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)處置，及時(shí)對(duì)出現(xiàn)資金緊張、債務(wù)逾期、違規(guī)擔(dān)保等問題的公司開展現(xiàn)場檢查，適時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解、強(qiáng)化投資者利益保護(hù)的通知》，強(qiáng)化與地方政府的協(xié)作，一司一策制定預(yù)案，精準(zhǔn)施策，督促其在各階段持續(xù)做好信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示及投資者保護(hù)工作，落實(shí)主體責(zé)任，主動(dòng)化解風(fēng)險(xiǎn)。

       三是強(qiáng)化違法違規(guī)懲戒，對(duì)損害投資者權(quán)益形成震懾。沒有嚴(yán)懲就談不上保護(hù)，監(jiān)管也要以強(qiáng)有力、動(dòng)真格的手段來凈化市場生態(tài)，維護(hù)三公秩序。2018年，我局立足監(jiān)管“三及時(shí)”要求，依法從快打擊各類違法違規(guī)行為，共對(duì)轄區(qū)市場主體開展現(xiàn)場檢查28家次，立案調(diào)查6起，初步調(diào)查1起，依法退市1家，下發(fā)行政監(jiān)管措施決定書21份、各類監(jiān)管關(guān)注函近20份, 并不斷強(qiáng)化與交易所等相關(guān)部門的監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，監(jiān)管維度、督導(dǎo)強(qiáng)度、檢查深度和懲治力度均創(chuàng)歷史之最。同時(shí)，對(duì)違法失信上市公司積極相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒，形成“一處失信，處處受限”的誠信約束體系，打造風(fēng)清氣正的市場生態(tài)。

       四是強(qiáng)化投保督導(dǎo)宣講，營造良好市場氛圍。持續(xù)督導(dǎo)上市公司切實(shí)建立投資者利益保護(hù)工作機(jī)制，妥善應(yīng)對(duì)、耐心處理投資者訴求，完善公司章程；通過線上、線下累計(jì)開展各類講座、培訓(xùn)1000余場，向全省發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)警示短信400萬余條、宣傳資料40萬余份；組織行業(yè)協(xié)會(huì)、證券機(jī)構(gòu)與上市公司等主體分層次、分步驟開展各類投教宣傳活動(dòng)，逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?、品牌化；支持中證中小投服中心在轄區(qū)開展持股行權(quán)，為投資者發(fā)聲代言；推動(dòng)投教基地開展活動(dòng)340場，成為宣傳教育工作的主力軍、主陣地。轄區(qū)投保宣傳教育工作已實(shí)現(xiàn)總分聯(lián)動(dòng)。

       五是推動(dòng)踐諾履約和現(xiàn)金分紅，提振投資者參與信心。推動(dòng)上市公司建立分紅長效機(jī)制，增強(qiáng)投資者回報(bào)意識(shí)，保障投資者權(quán)益到位，優(yōu)化投資者回報(bào)到位；積極落實(shí)分類表決、承諾履行、股份回購等各項(xiàng)制度，建立轄區(qū)上市公司承諾履行情況臺(tái)賬，對(duì)重點(diǎn)關(guān)注的承諾事項(xiàng)加大督導(dǎo)力度，適時(shí)開展現(xiàn)場檢查。2018年，轄區(qū)79家上市公司共計(jì)實(shí)施分紅182.09億元，較前年大幅增長，有效地保障了投資者的投資回報(bào)。

       為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)資本市場投資者保護(hù)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，今年證監(jiān)會(huì)成立了投資者保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并由易會(huì)滿主席擔(dān)任組長。這充分體現(xiàn)了證監(jiān)會(huì)對(duì)投資者尤其是中小投資者的重視，體現(xiàn)了堅(jiān)決維護(hù)投資者合法權(quán)益的態(tài)度，以及資本市場踐行以人民為中心的發(fā)展理念。此外，新修訂完善的《上市公司治理準(zhǔn)則》強(qiáng)化了對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的要求，我局將以此為契機(jī)，嚴(yán)格落實(shí)證監(jiān)會(huì)各項(xiàng)工作部署，并協(xié)同省委省政府及各相關(guān)單位，以信息披露、公司治理、董監(jiān)高履職等為抓手，持續(xù)加強(qiáng)中小投資者保護(hù)工作，全面改善和提升我省營商環(huán)境。

    三、各方協(xié)作、形成合力，全面構(gòu)建轄區(qū)投資者保護(hù)新格局

       一是上市公司要切實(shí)提高發(fā)展質(zhì)量，主動(dòng)肩負(fù)保護(hù)投資者的主體責(zé)任。上市公司作為資本市場發(fā)展的基石，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的中堅(jiān)力量。各公司要認(rèn)清形勢，把握機(jī)遇，積極適應(yīng)、主動(dòng)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，突出主業(yè)，科學(xué)謀劃，切實(shí)提高發(fā)展質(zhì)量；要做到“敬畏市場、敬畏法制、敬畏專業(yè)、敬畏投資者”，義不容辭、責(zé)無旁貸地保護(hù)投資者合法權(quán)益；要依法合規(guī)運(yùn)作，筑牢“四條底線”，遠(yuǎn)離監(jiān)管“紅線”，在信息披露、財(cái)務(wù)核算、關(guān)聯(lián)交易、并購重組等各方面嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求；要強(qiáng)化公司治理和內(nèi)部控制，強(qiáng)化大股東和董監(jiān)高履職盡責(zé)，有效防控、主動(dòng)揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不斷提升信息披露水平和公司透明度；要樹立為投資者創(chuàng)造價(jià)值的理念，主動(dòng)回應(yīng)投資者訴求，務(wù)必保障投資知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、回報(bào)權(quán)和決策權(quán)。

       二是協(xié)會(huì)要立足職責(zé)、強(qiáng)化服務(wù)、延伸監(jiān)管，為投資者保護(hù)工作搭建平臺(tái)。安徽上市公司協(xié)會(huì)要圍繞服務(wù)宗旨，結(jié)合資本市場新形勢新要求，發(fā)揮好協(xié)會(huì)自律監(jiān)管作用，發(fā)揮好協(xié)會(huì)董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)專業(yè)委員平臺(tái)作用，持續(xù)做好常態(tài)化培訓(xùn)工作，幫助上市公司提升治理水平、理解監(jiān)管要求、掌握前沿動(dòng)態(tài)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；要倡導(dǎo)健康、積極的股東文化、誠信文化和企業(yè)文化，引導(dǎo)上市公司及其董監(jiān)高人員規(guī)范自律、履職盡責(zé)；要充分利用網(wǎng)站、刊物及各類活動(dòng)展示會(huì)員形象，凝聚各方資源，積極為投資者了解上司公司情況創(chuàng)造條件，豐富交流渠道，編織投資者“保護(hù)網(wǎng)”。

       三是各市場經(jīng)營主體要積極響應(yīng)、主動(dòng)配合，共同營造良好的投資者保護(hù)氛圍。各中介機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮資本市場“守門人”作用，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、責(zé)任意識(shí)和投資者保護(hù)意識(shí)，不為侵害投資者合法權(quán)益行為打掩護(hù)；各市場參與主體要重視投資者保護(hù)工作，充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，持續(xù)做好投資者保護(hù)宣傳與教育；各新聞媒體要擔(dān)當(dāng)起責(zé)任，提供真實(shí)、可靠的信息供投資者決策參考，不捏造不隱瞞，不渲染不煽動(dòng)，既為投資者識(shí)別和揭示風(fēng)險(xiǎn)，又不制造和發(fā)酵風(fēng)險(xiǎn)；各投資者要不斷增強(qiáng)自身專業(yè)知識(shí)與信息甄別能力，正視風(fēng)險(xiǎn)，理性投資，拒絕賭徒心理與僥幸心理，不偏聽偏信，不盲從激進(jìn)，尊重規(guī)律秩序，遠(yuǎn)離非法活動(dòng)，依法行權(quán)維權(quán)，保護(hù)自身利益。

       我國資本市場自建立以來，投資者保護(hù)工作從無到有，從探索到發(fā)展，離不開市場各方的支持與努力。我們相信，只要轄區(qū)市場各方不斷探索、大膽創(chuàng)新、勠力同心，轄區(qū)監(jiān)管部門主導(dǎo)推動(dòng)、相關(guān)部門聯(lián)動(dòng)、行業(yè)主動(dòng)盡責(zé)、公眾積極參與的投資者保護(hù)工作長效機(jī)制一定會(huì)早日建立。

       最后，預(yù)祝安徽上市公司投資者網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)取得圓滿成功！

       謝謝大家！