關(guān)于加強(qiáng)證券期貨投資者教育基地建設(shè)的 幾點(diǎn)思考—以安徽地區(qū)為例

      當(dāng)前，我國投資者數(shù)量已經(jīng)超過1億，且96%以上是中小投資者，這種情況仍將長期持續(xù)存在。黨的十九大勝利召開，宣告我國已經(jīng)進(jìn)入了中國特色社會(huì)主義新時(shí)代，社會(huì)主要矛盾由原來的人民日益增長的物質(zhì)文化需要和落后的社會(huì)生產(chǎn)之間的矛盾轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。投資者對(duì)于證券期貨知識(shí)及投教產(chǎn)品的需求也體現(xiàn)這一主要矛盾，這更加凸顯了投資者教育工作的重要性。從某種意義上說，加強(qiáng)證券期貨投資者教育基地的建設(shè)是落實(shí)中央提倡的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。首先，加強(qiáng)投資者教育基地建設(shè)可以給投資者提供更多更好的投教產(chǎn)品和服務(wù)；其次，投教基地的建設(shè)運(yùn)行可以使更多的投資者在知曉風(fēng)險(xiǎn)的情況下去消費(fèi)各類金融產(chǎn)品和服務(wù)；第三，投教基地功能的發(fā)揮可以讓投資者享受符合其自身適當(dāng)性需求的金融服務(wù)和投資服務(wù)，這些都有利于增加老百姓的金融投資性財(cái)產(chǎn)性收入。通過投資者看得見、摸得著、能參與的基地建設(shè)，可以讓投資者更加方便接受教育和服務(wù)，使投資者體驗(yàn)到真真切切的獲得感。本文通過介紹當(dāng)前我國證券期貨投資者教育基地和安徽省證券期貨投資者教育基地總體情況，以安徽省投教基地的具體情況為例，分析投教基地的特點(diǎn)和不足，提出針對(duì)性意見，旨在進(jìn)一步增強(qiáng)投教基地投資者保護(hù)教育工作的自覺性和主動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)投教基地與投資者的雙贏。

一、我國證券期貨投資者教育基地現(xiàn)狀

      長期以來，普通個(gè)人投資者缺乏高水準(zhǔn)的學(xué)習(xí)交流平臺(tái)，缺乏反映意見的渠道，缺乏心理疏導(dǎo)的場(chǎng)所。2013年，國務(wù)院辦公廳專門印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》，圍繞投資者的知情權(quán)、收益權(quán)、參與權(quán)、求償權(quán)等核心權(quán)利，強(qiáng)化投資者尤其是中小投資者教育的具體措施，明確了投資者教育工作的方向、目標(biāo)和要求，是指導(dǎo)投資者教育工作有序開展的綱領(lǐng)性文件。在此基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)持續(xù)深化和改善投資者教育機(jī)制；為了讓投資者教育工作更加具體化，于2016年評(píng)選授牌了第一批13家國家級(jí)投資者教育基地，2017年開始評(píng)選第二批國家級(jí)投教基地和首批省級(jí)投教基地。目前，首批省級(jí)證券期貨投資者教育基地評(píng)審工作已經(jīng)正式完成，全國共命名省級(jí)投資者教育基地83個(gè)，其中實(shí)體基地56個(gè)，互聯(lián)網(wǎng)基地27個(gè)。投教基地成立至今，各實(shí)體基地共服務(wù)社會(huì)公眾10萬多人次。

二、安徽省證券期貨投資者教育基地現(xiàn)狀

（一）基本情況

      安徽省證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)積極主動(dòng)申請(qǐng)國家級(jí)和省級(jí)投資者教育基地，致力于打造立足安徽、面向全國的一流投教基地。目前已有2家實(shí)體證券期貨投資者教育基地和1家互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地掛牌運(yùn)行，尚有數(shù)家機(jī)構(gòu)正在著手建設(shè)各類投教基地。已掛牌的3家基地分別為華安證券大別山投資者教育基地、安信證券蕪湖縣投資者教育基地、華安證券互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地。

（二）主要特色

       安徽省已掛牌省級(jí)投教基地的特色性主要表現(xiàn)在強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，合作共贏。充分利用新聞媒體和政府部門資源，擴(kuò)大投教工作影響力和覆蓋面。華安證券大別山投資者教育基地位于安徽省六安市，是華安證券股份有限公司與皖西日?qǐng)?bào)社聯(lián)合申報(bào)?；亓⒆愀锩蠀^(qū)，服務(wù)貧困地區(qū)，通過與當(dāng)?shù)刂髁髅襟w資源共享，擴(kuò)大了投教基地在當(dāng)?shù)氐恼J(rèn)知度和輻射力，為做深做實(shí)老區(qū)投資者教育，共同培育理性成熟投資者做了有益嘗試。安信證券蕪湖縣投資者教育基地為安信證券與蕪湖縣金融工作辦公室聯(lián)合申報(bào)，通過與政府部門的合作，探索建立一個(gè)開放的投資者教育平臺(tái)，普及證券期貨知識(shí)，警示金融市場(chǎng)各類風(fēng)險(xiǎn)，是證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與政府部門在投資者保護(hù)方面的一個(gè)積極探索，實(shí)踐中也達(dá)到了合作共贏的良好效果。華安證券互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地于主流媒體和行業(yè)協(xié)會(huì)廣泛對(duì)接，7×24小時(shí)持續(xù)向社會(huì)公眾開放，涵蓋包括證券基礎(chǔ)知識(shí)、重點(diǎn)知識(shí)專題報(bào)告會(huì)、財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀課程等在內(nèi)的豐富投教內(nèi)容。

（三）運(yùn)行情況

      安徽省2家已掛牌實(shí)體投教基地占地面積超過200平米。實(shí)體及互聯(lián)網(wǎng)投教基地均設(shè)有產(chǎn)品展示區(qū)、專家講堂區(qū)、模擬體驗(yàn)區(qū)、互動(dòng)溝通區(qū)、征集意見區(qū)等基礎(chǔ)功能區(qū)，每家投教基地根據(jù)自身特點(diǎn)開通了特色區(qū)域，如華安證券大別山投資者教育基地開通了紅色文化區(qū)、風(fēng)險(xiǎn)警示區(qū)。實(shí)體投教基地現(xiàn)場(chǎng)均配有專人負(fù)責(zé)引導(dǎo)和講解，各功能區(qū)域設(shè)置了功能銘牌和參觀路線指示牌?；ヂ?lián)網(wǎng)投教基地在網(wǎng)站首頁清楚顯示主要功能區(qū)，開通華安學(xué)堂特色板塊，涵蓋股票、債券、基金、融資融券等基礎(chǔ)知識(shí)，并有專家授課視頻。2017年6月投教基地掛牌以來，各基地圍繞投資者適當(dāng)性管理、打擊非法證券期貨活動(dòng)開展了“適當(dāng)性新規(guī)專題教育活動(dòng)”、“非法證券警示教育活動(dòng)”、“基地品牌行—走進(jìn)上市公司”活動(dòng)等多項(xiàng)專題活動(dòng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，投教基地掛牌運(yùn)行5個(gè)月以來，實(shí)體投教基地累計(jì)接待投資者超過3000人次，互聯(lián)網(wǎng)投教基地瀏覽量超過5萬人次。投資者滿意度問卷調(diào)查顯示，投資者對(duì)于投教基地滿意或較為滿意的比例超過93%。安徽省證券期貨投資者教育基地總體運(yùn)行情況良好。

三、安徽省投教基地運(yùn)行過程中存在的主要問題

      通過實(shí)地參觀了解安徽省內(nèi)實(shí)體證券期貨投資者教育基地和瀏覽互聯(lián)網(wǎng)投教基地，也發(fā)現(xiàn)已掛牌投教基地在實(shí)際運(yùn)行過程中存在一些問題和不足。

（一）投教產(chǎn)品供給不足

      投資者教育基地尤其是實(shí)體投教基地的投教產(chǎn)品尚不夠豐富，主要是依托監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)放的宣傳材料及經(jīng)營機(jī)構(gòu)自身研發(fā)的宣傳折頁、展板、手冊(cè)及動(dòng)漫等，沒有充分收集市場(chǎng)上其他優(yōu)秀投教產(chǎn)品。同時(shí)，基地掛牌后進(jìn)行的后續(xù)研發(fā)不夠，沒有及時(shí)補(bǔ)充和更新投教產(chǎn)品。

（二）投教活動(dòng)不夠豐富，影響局限于當(dāng)?shù)?span>

       投資者教育基地目前投教活動(dòng)尚未全面鋪開，服務(wù)對(duì)象主要以經(jīng)營機(jī)構(gòu)本身的客戶為主，加之宣傳力度不足，導(dǎo)致影響力局限于當(dāng)?shù)亍?span>

（三）考核制度缺乏可行性，約束力不強(qiáng)

       投資者教育基地都根據(jù)自身情況建立了有關(guān)考核制度，但考核方式單一。主要通過基地來訪人數(shù)，投教活動(dòng)舉辦次數(shù)等簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)來考核基地投資者教育工作開展情況，無法真實(shí)評(píng)估投教工作的有效性。

四、關(guān)于加強(qiáng)投教基地建設(shè)的幾點(diǎn)意見

（一）重視投教工作，著力增加投教基地?cái)?shù)量

       現(xiàn)有的投教基地?cái)?shù)量目前遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣大投資者的投教需求。需要市場(chǎng)主體特別是經(jīng)營機(jī)構(gòu)更加重視投教基地建設(shè)，通過投資者看得見、摸得著、能參與的證券期貨投資者教育基地建設(shè)，讓投資者教育的效果具體化，同時(shí)也可以增加市場(chǎng)主體的品牌影響力，逐步滿足廣大投資者的投教需求。

（二）切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)揭示工作

       風(fēng)險(xiǎn)是資本市場(chǎng)的特殊屬性，沒有風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)是不存在的。投資者教育基地作為真正的“投資者之家”講真話、講實(shí)話，不怕講風(fēng)險(xiǎn)、講隱患。要明明白白告訴投資者風(fēng)險(xiǎn)在哪里、風(fēng)險(xiǎn)有多大，要不斷地提示風(fēng)險(xiǎn)。要讓投資者真正清楚投資的風(fēng)險(xiǎn)所在。 一方面向投資者清楚揭示由違法違規(guī)集資、咨詢、代客理財(cái)?shù)然顒?dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，通過普及證券期貨基礎(chǔ)知識(shí)使投資者真正了解市場(chǎng)本身的風(fēng)險(xiǎn)和由于專業(yè)知識(shí)不足，對(duì)市場(chǎng)規(guī)則或交易品種了解不夠形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）充分利用科技手段提升投教效果

       充分利用科技手段提升投教效果，努力實(shí)現(xiàn)將現(xiàn)代科技與投資者教育結(jié)合，探索投資者教育互動(dòng)體驗(yàn)新模式，以寓教于樂的方式幫投資者了解證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升金融素養(yǎng)。在開放投教產(chǎn)品和內(nèi)容方面，充分運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”思維，廣泛對(duì)接各類投資者教育資源及最新金融發(fā)展咨詢。發(fā)揮好投教基地微信公眾號(hào)功能，在投資者滿意度調(diào)查、活動(dòng)預(yù)約、投保調(diào)研等方面嘗試開發(fā)子模塊，堅(jiān)持線上線下互聯(lián)互通。

（四）完善考核制度，發(fā)揮投教人員主觀能動(dòng)性

      修改完善投教基地考核制度，增強(qiáng)制度的可執(zhí)行性和激勵(lì)約束機(jī)制，綜合運(yùn)用合同約束、職位晉升、薪酬體系、福利體系等內(nèi)部激勵(lì)措施，為投教人員規(guī)劃職業(yè)發(fā)展前景，暢通職位晉升通過，充分發(fā)揮投教人員的主觀能動(dòng)性。針對(duì)基地運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)和特點(diǎn)，設(shè)立包括建設(shè)指標(biāo)、運(yùn)行指標(biāo)、合規(guī)指標(biāo)和公益指標(biāo)在內(nèi)的績(jī)效考核項(xiàng)目，將績(jī)效考核與職位薪酬福利掛鉤，不斷提升投教人員和投教基地考核的有效性。

（五）結(jié)合自身實(shí)際、做到“五個(gè)堅(jiān)持”

      投教基地要做大做強(qiáng)，不斷拓展自身的影響力和輻射面，需要根據(jù)自身實(shí)際情況，做到“五個(gè)堅(jiān)持”。一是堅(jiān)持“請(qǐng)進(jìn)來”。以投教基地的物理網(wǎng)點(diǎn)或互聯(lián)網(wǎng)站點(diǎn)為中心，接待社會(huì)公眾免費(fèi)參觀和瀏覽。二是堅(jiān)持“走出去”。廣泛開展投資者教育“進(jìn)社區(qū)”、“進(jìn)高校”、“進(jìn)企業(yè)”等活動(dòng)，有效拓展投教服務(wù)外延。三是堅(jiān)持“常組織”，持續(xù)開展符合投教基地自身特點(diǎn)的品牌服務(wù)活動(dòng)，諸如“陽光講堂”、“投資者股市分享會(huì)”等等。四是堅(jiān)持“顧大局”。充分配合證監(jiān)會(huì)、交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)等落實(shí)各類投保投教活動(dòng)。五是堅(jiān)持“搭平臺(tái)”。積極與地方政府及高校資源對(duì)接，為有關(guān)各方對(duì)接資本市場(chǎng)提供培訓(xùn)交流場(chǎng)地，借助各方力量擴(kuò)大投教基地影響力。